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Sep 02, 2023

CSUAY: 4 titoli di carbone di prim'ordine da acquistare questa settimana

Nel contesto della crescente enfasi globale sulle preoccupazioni ambientali e sulla transizione verso fonti energetiche più pulite, diverse nazioni si trovano a lottare per ridurre la propria dipendenza dal carbone. In tale

Nel contesto della crescente enfasi globale sulle preoccupazioni ambientali e sulla transizione verso fonti energetiche più pulite, diverse nazioni si trovano a lottare per ridurre la propria dipendenza dal carbone.

In uno scenario del genere, potrebbe essere il momento opportuno per acquisire azioni di quattro società carbonifere fondamentalmente solide: China Shenhua Energy Company Limited (CSUAY), CONSOL Energy Inc. (CEIX), SunCoke Energy, Inc. (SXC) e Hallador Energy. Azienda (HNRG).

Il mercato globale del carbone ha registrato un modesto aumento da 614,96 miliardi di dollari nel 2022 a 621,89 miliardi di dollari nel 2023 con un CAGR dell’1,1% e si prevede che raggiungerà ulteriormente i 658,68 miliardi di dollari nel 2027 con un CAGR dell’1,4%.

Nonostante i significativi passi avanti compiuti verso l’incremento delle fonti energetiche rinnovabili, molti paesi dispongono di infrastrutture energetiche esistenti che dipendono fortemente dal carbone per la generazione di elettricità e i processi industriali. Pertanto, limitare la domanda di carbone in queste regioni può essere difficile a causa della necessità di fonti energetiche alternative e del tempo necessario per costruire nuove infrastrutture.

Consideriamo, ad esempio, il settore energetico cinese, che da solo costituisce un terzo del consumo totale di carbone a livello mondiale. L’India, d’altro canto, presenta un tasso di crescita annuo del 6% ed è pronta a guidare l’aumento del consumo di carbone nei prossimi anni.

Inoltre, secondo l’Agenzia internazionale per l’energia (IEA), si prevede che gli investimenti nella produzione e fornitura globale di carbone aumenteranno di circa il 10% nel 2023. In particolare, si prevede che quasi il 90% di questi investimenti previsti saranno concentrati nella regione dell’Asia del Pacifico, in particolare in Cina e India, poiché entrambe queste nazioni hanno cercato attivamente di amplificare la produzione e creare nuove miniere di carbone.

Inoltre, dopo aver sperimentato notevoli fluttuazioni dei prezzi e tariffe elevate lo scorso anno, i prezzi del carbone sono diminuiti nella prima metà del 2023, allineandosi ai livelli osservati durante l’estate del 2021. Il calo dei prezzi del carbone ha reso le importazioni più allettanti per gli acquirenti sensibili ai prezzi, evidenziato in particolare dal fatto che le importazioni cinesi sono quasi raddoppiate nella prima metà di quest’anno.

Le previsioni indicano che il commercio globale di carbone nel 2023 si espanderà di oltre il 7%, vicino ai livelli di picco osservati nel 2019. Inoltre, si prevede che il commercio di carbone via mare nel 2023 potrebbe superare il precedente record di 1,30 miliardi di tonnellate stabilito nel 2019.

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Data la solida domanda proveniente dalle economie emergenti, l’industria del carbone molto probabilmente rimarrà in una posizione favorevole. A tal fine, analizziamo più a fondo i fondamentali dei titoli del carbone in questione.

Cina Shenhua Energy Company Limited (CSUAY)

Con sede a Pechino, Cina, CSUAY produce e vende carbone ed energia; trasporti ferroviari, portuali e marittimi; e attività dal carbone alle olefine. La società è una filiale di China Energy Investment Corporation Limited e opera attraverso sei segmenti: carbone; Produzione di energia; Ferrovia; Porta; Spedizione; e prodotti chimici del carbone.

Il 25 giugno, la ferrovia Xinshuo ha lanciato il primo progetto cinese di trasporto ferroviario e fornitura di energia elettrica integrata. Questa iniziativa pionieristica mira a integrare nuove soluzioni energetiche con la trazione ferroviaria, fungendo da progetto dimostrativo per l’approvvigionamento energetico integrato. Una volta completato, si prevede una sostanziale riduzione delle spese associate al sistema di alimentazione della trazione ferroviaria.

Nello stesso mese, CSUAY è stata riconosciuta come una delle 100 migliori società cinesi quotate ESG, classificandosi al secondo posto nel settore minerario. Inoltre, ha vinto sette premi WIND, tra cui WIND HKEX ESG Best Practice Award 2022.

Tale riconoscimento dimostra i progressi compiuti dall’azienda nel perfezionamento del proprio sistema di governance ESG, aumentando la trasparenza della divulgazione delle informazioni e rafforzando le proprie capacità di governance ESG.

Per il primo trimestre fiscale terminato il 31 marzo 2023, i ricavi di CSUAY sono aumentati del 3,7% su base annua raggiungendo 87,04 miliardi di RMB (12,08 miliardi di dollari). L'utile attribuibile alla società per il periodo è aumentato marginalmente rispetto al valore di un anno fa a 23,59 miliardi di RMB (3,27 miliardi di dollari), mentre il suo EPS si è attestato a 1,04 RMB, in crescita del 4,3% rispetto al trimestre dell'anno precedente.